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「オルカンとS&P500、どっちがいいの？」
投資を始めようとしている人が、一番最初にぶつかる壁がこれだと思います。
正直に言います。どちらが正解かは、誰にもわかりません。
我が家はジュニアNISAではS&P500と楽天VTI（全米株式）を、新NISAではオルカン（全世界株式）とS&P500を、iDeCoではオルカンを積み立てています。同じ家の中で、複数のファンドを買っています。
なぜそうなったのか。始めた頃の判断、今の考え方、そして正直な本音を全部お話しします。「どちらにしようか迷っている」という方の、参考になれば嬉しいです😊
オルカン・S&P500・楽天VTIって何が違うの？
まず、それぞれのファンドをざっくり整理します。
| ファンド名 | 投資対象 | 国数 |
|---|---|---|
| eMAXIS Slim全世界株式（オルカン） | 全世界の株式 | 約50カ国 |
| eMAXIS Slim米国株式（S&P500） | アメリカの主要500社 | アメリカのみ |
| 楽天・全米株式（楽天VTI） | アメリカ全体の株式 | アメリカのみ |
オルカンは、日本・アメリカ・ヨーロッパ・新興国など、世界中の株に一気に分散投資できるファンドです。「世界経済全体に乗っかりたい」という人向け。1本持つだけで、全世界に投資できるシンプルさが人気の理由です。
S&P500は、アメリカの代表的な企業500社（アップル・マイクロソフト・エヌビディアなど）に投資するファンドです。アメリカ経済に集中する分、リターンも大きくなりやすい反面、アメリカが下がると直撃します。ここ10年は世界トップクラスのリターンを出してきました。
楽天VTIは、S&P500よりさらに広く、アメリカ全体の約4,000社に投資するファンドです。大企業だけでなく中小企業も含むため、S&P500より分散が効いています。ただし値動きはS&P500とほぼ似た動きをすることが多いです。
ざっくりまとめると、こんなイメージです。
- オルカン：世界全体に広く分散したい人向け
- S&P500：アメリカの成長に集中して乗りたい人向け
- 楽天VTI：アメリカ全体にもう少し広く分散したい人向け
我が家がS&P500と楽天VTIを選んだ理由
我が家がS&P500と楽天VTIを最初に買ったのは、2021年末のジュニアNISAがきっかけです。
当時はまだ新NISAが始まっておらず、旧積立NISAの年間上限は40万円。非課税枠を少しでも増やしたいと思っていたところに、ジュニアNISAの存在を知りました。廃止前の駆け込みで、子ども2人分・各80万円を一気に投資することにしました。
そのとき選んだのがS&P500と楽天VTIです。
なぜオルカンではなかったのか。
当時の私は、「これから伸びるのはアメリカだ」という考えが強かったんです。リベ大で勉強しながら、S&P500の過去のリターンの高さに惹かれていました。オルカンも知っていましたが、「全世界に分散する分、アメリカの成長を薄めてしまうのでは」という気持ちがありました。
2人で違うファンドにした理由。
S&P500は大企業500社、楽天VTIはアメリカ全体約4,000社。どちらが長期的に良いかは正直わかりませんでした。だったら2人で分けて、将来比較してみようかと。半分は親のエゴですね（笑）
今振り返ると、どちらもほぼ同じような値動きをしています。でも子どもたちが大きくなった時に「同じアメリカ株でもこんな違いがあるんだよ」と話せるのは、悪くないと思っています😊
なぜ今はオルカンを積み立てているのか
2022年1月から、特定口座と積立NISAでオルカンの積立を始めました。
きっかけは、過去の経験です。
2016年のリオオリンピックに向けて、ブラジル国債に投資したことがありました。オリンピック開催に向けて経済が活発になる国に投資する、という考え方です。オリンピック直前に売って、利益を出すことができました。
でも、その経験が逆に気づきを与えてくれました。
これから経済発展するとわかっている国や地域がある。でも一方で、今は誰も注目していないけれど、将来大きく伸びる国や地域もあるかもしれない。ブラジルのように「次はここだ」と読もうとしたところで、全部は読み切れない。
「だったら全部買えばいいじゃないか」
それがオルカンを選んだ理由です。どこが来るか予測するのをやめて、全世界に丸ごと乗っかることにしました。シンプルで、私らしい結論だと思っています（笑）
2024年に新NISAが始まってからも、オルカンの積立を継続しています。すでにS&P500をジュニアNISAや特定口座で保有しているので、新NISAはオルカンで世界全体をカバーするバランスにしています。
でも今のS&P500・楽天VTIには伸び代があるかも
オルカンをメインに積み立てながらも、S&P500への投資は続けています。
理由はシンプルで、今がむしろ仕込み時かもしれないからです。
2025年以降、アメリカ株は関税問題などの影響で不安定な時期が続きました。「アメリカ一強」と言われていた頃に比べると、勢いが落ちているように見える場面もありました。
でも、私はそれをネガティブに捉えていません。
投資の世界にこんな言葉があります。「稲妻が輝く瞬間に市場にいなければならない」。株価が大きく上がる瞬間は、突然やってきます。その瞬間を逃さないために、下がっている時期も市場に居続けることが大切、という考え方です。
「下がったから売る」ではなく、「下がっても持ち続ける」。それが長期投資の基本だと思っています。アメリカ経済の底力を信じているからこそ、今も積立を続けています。
ジュニアNISAで買ったS&P500と楽天VTIも、保有し続けています。子どもたちが18歳になる頃、今よりさらに成長していてくれたら嬉しいな、という気持ちで見守っています😊
結論：正解はない、だから両方持つ
「オルカンとS&P500、どっちがいいの？」
この問いに、正直に答えます。どちらが正解かは、誰にもわかりません。
私自身、最初はアメリカ一強だと思ってS&P500と楽天VTIを選びました。でも新興国の可能性に気づいてオルカンを始めて、今は両方持っています。考えが変わったわけではなく、どちらにも理由があるから、どちらも持っている。それが正直なところです。
大切なのは、自分が納得できる理由で選ぶことだと思っています。
「オルカンの方が分散が効いていて安心」と思うならオルカン。「アメリカの成長を信じたい」と思うならS&P500。正解は人によって違うし、同じ人でも時期によって変わっていい。
一つだけ言えることがあるとすれば、「考えすぎて始められない」が一番もったいないということです。
どちらを選んでも、長期で積み立て続けることの方がずっと大事です。完璧な答えを探しているうちに時間が過ぎていく方が、よほど損をします。
まず始めること。続けること。それだけで、十分だと思っています。
まとめ
今回の内容を整理します。
- オルカン：全世界約50カ国に分散。どこが伸びるか考えたくない人、長期で安心して持ちたい人向け
- S&P500：アメリカの主要500社に集中。アメリカの成長を信じたい人向け
- 楽天VTI：アメリカ全体約4,000社に分散。S&P500より少し広く分散したい人向け
我が家はジュニアNISAでS&P500・楽天VTI、新NISAとiDeCoでオルカン、特定口座でS&P500・オルカンを保有しています。気づいたら両方持っていた、というのが正直なところです（笑）
どちらが正解かは誰にもわかりません。でも、悩みながらでも市場に居続けることが、長期投資では何より大切だと思っています。
「まだ始めていない」という方は、どちらでもいいので、まず1本選んで始めてみてください。選んだ後に変えても大丈夫です。私がそうでした😊
